Ya tenemos aquí a otro nuevo jugador en la guerra por captar pasivo en España: es un viejo conocido que vuelve a la carga. Barclays, el banco británico, es el nuevo jugador de esta liga que lideran Ibanesto, con su Cuenta Azul, y ING Direct, con su archiconocida Cuenta Naranja. El nuevo producto se llama Cuenta Oportunidad y está dirigido tanto a los clientes habituales del banco como a los que se incorporen como nuevos usuarios.

La nueva cuenta no tiene ningún tipo de comisiones y permite la devolución de hasta el 3% de los recibos sin necesidad de domiciliar la nómina. Pero eso no es todo, ya que esta cuenta no sólo permite domiciliar los recibos habituales como luz, teléfono, Internet o gas sino que también, se amplía el servicio al cobro del agua e incluso de la de la comunidad de vecinos.

Entre otros beneficios, los clientes de este producto recibirán una VISA Electrón Bonificada sin comisión de mantenimiento. Además, podrán contratar el Depósito Multisalida que ofrece una rentabilidad del 6% TAE durante nueve meses para el dinero procedente de otras entidades, con ventanas de liquidez la primera semana de febrero, junio y octubre, sin ningún tipo de penalización.

También podrán contratar las Hipotecas Oportunidad con un tipo fijo del 4,75% los cinco primeros años y Euribor más 0,45% a partir de esa fecha. Incluso se podrán ahorrar hasta 3.000 euros en gastos si trasladan su hipoteca actual desde otra entidad financiera.

Demos la bienvenida a este nuevo jugador y esperemos que siga mejorando la competencia en el sector financiero.

Ya hace algún tiempo que vengo sosteniendo que el gobierno socialista de José Luís Rodríguez Zapatero, con Solbes a la cabeza, tiene unas políticas económicas ultraliberales mayores, incluso, a las desarrolladas en las legislaturas del popular José María Aznar. Esto me ha llevado, durante las últimas semanas, a reflexionar sobre las medidas adoptadas para afrontar la actual crisis financiera.

Zapatero comenzó el año en plena campaña electoral anunciando que regalaría 400 Euros a todos los españoles. Gran noticia o, ¿No? En primer lugar, el dinero del Estado es de todos, así que no nos regalan nada. La medida sólo se aplicaba a aquellos que estuvieran trabajando; de ese modo la personas más desfavorecidas, pensionistas, parados, viudos/as, discapacitados… ninguno de ellos se veía favorecido por la medida. Entre los trabajadores se aplicaba como una reducción del IRPF, lo cual favorecía a los sueldos más altos ya que serían los únicos que cobrarían la deducción plena: un mil Eurista no llega ni de casualidad a esa retención. ¡En fin no parece una medida muy social!

Otra de las medidas aplicadas fue la ayuda al alquiler para jóvenes. Esta no es que no sea una medida social sino que tiene trampa. En primer lugar es fácilmente susceptible de estafa, sólo hay que ver lo que han subido los alquileres este año. Digo que tiene trampa porque es una medida de carácter muy reducido, ya que sólo se aplica a menores de 30 años. Ya veis …los mayores de 30 años no necesitan una casa donde vivir. Todo esto hace que sea una medida con poca repercusión social.

El último paquete de “soluciones” van encaminadas a ayudar a las familias con hipotecas, algo muy loable y social sí, pero analicemos un poco las mismas. Por resumir estas medidas rápidamente, se trataría de una especie de moratoria de dos años, deduciendo hasta un máximo de 500 Euros al mes por hipoteca. La realidad es que esta medida es francamente muy poco social con las familias, pero muy social con los bancos que concedieron esas hipotecas, pero bueno este punto lo explicare mas profundamente en otro artículo.

Es probable que este gobierno sea social en muchos aspectos, no seré yo quien lo ponga en duda, pero en economía NO!

Son muchos los que en esta crisis brutal, que se desató hará ya más de un año en Estados Unidos, buscan culpables. ¿Quien tiene realmente la culpa de lo que está pasando?

En unas recientes declaraciones David Lewis, uno de los representantes más destacados del sector financiero británico, decía: “Fue estúpido que la gente aceptara préstamos equivalentes al 120% del valor de la vivienda. Eso ha originado, en países como España, una burbuja inmobiliaria que ahora se está pinchando”. ¿Está en lo cierto el señor Lewis?

¿Pues sí! Pero este ¿es el único y principal motivo de la crisis? La verdad es que, aún teniendo que contradecir, al señor Lewis parece evidente que no es así.

Que las familias se hayan endeudado por encima de sus posibilidades es causa no sólo de su imprudencia, sino también de las facilidades que se le daban. Que vayas a pedir un crédito para comprar tu vivienda y te ofrezcan cubrirte no sólo la compra de la casa sino el coche y un viaje a las Bahamas, cuando la cuota que esto representa será luego de más del 60 % de tus ingresos familiares y sin exigir tampoco contratos de trabajo fijos yo lo califico de temerario. Y son los bancos, que deberían manejar programas de control de riesgo, los que se han lanzado a esta temeridad.

Pero siendo esto así y no teniendo duda de lo que ha pasado, tampoco es la causa raíz de la difícil coyuntura que estamos viviendo. Crisis inmobiliarias y de crédito ha habido muchas en los últimos 100 años, burbujas especulativas, también y con consecuencias graves pero no como lo que esta pasando porque ahora lo que se pone en duda es todo el sistema. Es decir, de que crisis coyuntural podríamos pasar a una más grave crisis estructural.

Entonces, ¿quienes son los culpables? Pues el principal culpable es la avaricia: la avaricia de todos, aunque sólo aquellos que tienen los instrumentos para manejar una cantidad inmensa de dinero son responsables y a los que se les debe exigir cuentas..

Los hedge que hacían carry trade apalancándose en yenes para hacer inversiones en otras divisas, ahora sus clientes ¡desconfiados! retiran su dinero y estos fondos no tienen mas remedio que liquidar posiciones a cualquier precio, destruyendo el mercado bursátil.

Los sistemas automáticos, donde mandan más unos modelos predeterminados que un profesional y hacen saltar los stop de pérdidas en mitad del pánico, hacen caer aun más al mercado mostrándose ineficientes en este tipo de circustancias.

Las políticas excesivamente expansivas de los representantes de la FED, bajando tipos aun con tensiones inflacionistas son otro error.

Los fondos-buitre que se ponen cortos y luego vuelven a comprar más bajo para hacer trading, en un espiral donde lo único importante es hacer bajar más y más las acciones sin importar como funcionan las empresas, otro nuevo error.

Los especuladores, que entraron en mercados fundamentales como los de las materias primas, que necesitan una estabilidad para su funcionamiento correcto, la enésima equivocación.

Y muchos más, pero por no alargarme diré que la avaricia y un sistema excesivamente liberal son los culpables de que ahora nos tengamos que apretar el cinturón más que nunca.

Tenemos el blog que parece un descampado. Lo sé, da penita, pero sólo puedo prometer que cambiaré.

Para redimirme, he decidido facilitar información clasificada, de la que circula por la Red de Redes desde hace un mes aproximadamente, y que a estas alturas ya es de dominio público. Parece provenir de la cosecha privada de Don Leopoldo Abadía, ilustre profesor del IESE Business School ahora en el Grupo Sonnenfeld, y se trata de una explicación magistral de la crisis actual que padecemos.

El tocho supongo que vería la luz hace algún tiempo, pero llegó a mi pantallita gracias a ser portada de Menéame con tropecientos mil meneos, vía Nacho Giral, que es a su vez Socio Fundador y Director General de Viajes de atrapalo.com. Así que ya veis, recién salido del horno, información de candente actualidad. Pero bueno, si es que hubiera alguien aún que no tenía conocimiento del asunto, que ya es raro teniendo en cuenta la rapidez a la que funciona en la Net española el ‘copy- past’ y la poca variedad de contenidos que provoca esta barbarie de fusilamientos en masa, yo lo dejo caer.

Me vais a permitir que no reproduzca aquí el documento íntegro, pero hay razones para ello. En primer lugar, están las cuestiones éticas y morales, ya que no me parece correcto aprovecharme del trabajo de otros sin enriquecerlo una miajica siquiera. Por otro lado, tenemos que se trata de un texto bastante extenso y que puede llegar a cansar a quien no le interese realmente el tema, por lo que optaré por redirigir al contenido original y dejar a vuestro libre albedrío su estudio. Por último, aun sin saber a ciencia cierta si Nacho fue el primero, creo que se ha hecho merecedor de la gloria y el consiguiente tráfico a su favor, que para eso la World Wide Web nació con una clara orientación al hipertexto. Así que ya sabéis, si tenéis un rato y todavía no sabéis de qué va esto de la crisis, realizad una buena lectura comprensiva de este artículo.

El resumen que voy a hacer en diez puntos de la crisis actual no lo explica todo al detalle, como es lógico, pero sirve para la misión que me ha sido encomendada. Vamos a ello.

1. Estamos en el año 2001. La Reserva Federal de EEUU baja el precio del dinero, del 6′5% al 1%. Los tipos de interés, en general en todo el mundo, se reducen de forma nunca vista y durante un largo período de tiempo.

2. El mercado inmobiliario, sector en alza, lo aprovecha. La gente se lanza como loca a comprar casas y éstas duplican su valor rápidamente. Una simple Ley de oferta y demanda. Hay relativamente poca oferta para la ingente cantidad de compradores que llegan amparados por unos intereses bajísimos.

3. Los bancos ven dinero fácil y empiezan a conceder créditos hipotecarios de alto riesgo. Surge el término subprime, es decir, hipotecas concedidas a personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo y sin propiedades, en inglés denominados ‘ninja’ (no income, no job, no assets), que tienen un riesgo medio-alto de impago, en contraposición a las hipotecas prime, con un bajo riesgo de impago. Por supuesto, cuanto mayor es el riesgo del crédito mayor es el interés que se cobra, así que todos contentos.

4. Bonanza económica mundial y efectos de la globalización. Los bancos y cajas se prestan dinero unos a otros alegremente, que es reinvertido en la concesión de nuevos créditos hipotecarios. Como garantía de pago, los bancos empiezan a vender sus derechos de cobro en paquetes financieros “titulizados”, es decir, los créditos hipotecarios que tienen contratados con sus clientes corren ahora de mano en mano como forma de pago para financiar nuevos préstamos hipotecarios. Un bola del copón, vamos.

5. Crece la burbuja. Los precios están desbocados, la demanda parece insaciable, y las promotoras echan humo. Los bancos y cajas alimentan la situación y obtienen beneficios record. Como nada en este vida, es infinito, salvo el universo en sí mismo y la codicia de unos cuantos, se masca la tragedia.

6. La burbuja acabó por explotar. Todo lo anterior se basaba en que los ‘ninja’ pagarían sus hipotecas, pero en 2007 sucedió que los precios de la vivienda en EEUU se desplomaron. El mercado inmobiliario daba síntomas de agotamiento y se empezaba a colapsar. Resultó que los norteamericanos se dieron cuenta de que estaban pagando por sus casas mucho más de lo que en realidad valían.

7. El mercado terminó por colapsarse, ya que las ventas se habían parado en seco y a la oferta de los promotores había que sumar ahora la de los particulares. Los precios cayeron en picado. La situación económica dejó de ser buena y algunos ‘ninja’, sencillamente, no podían o no querían pagar. Otros optaron por quemar la casa e intentar estafar al seguro, eso quedó a gusto del consumidor.

8. Llega la crisis financiera. Los paquetes financieros que se vendían los bancos ya no valen nada y todos quieren recuperar su dinero. El dinero ya no rula tan alegremente, las cámaras están vacías y los ratones tristes llorando en una esquina. En España, bendito país, los bancos al menos están obligados por Ley a tener una buena reserva de dinero, así que no resuena tanto el eco en las cámaras acorazadas. En cualquier caso, hay bancos que no disponen de dinero efectivo, la crisis de liquidez, caso del Northern Rock en el Reino Unido, el American Home Mortgage y el First Magnus Financial en EEUU. Llegan las primeras quiebras y las suspensiones de pagos del sector inmobiliario. En definitiva, llegan las madres mías.

9. Por extensión, el pequeño ahorrador de Llanes, ganadero de profesión, que se creía al margen de la crisis, se ve afectado. El dinero que celosamente ha ido amontonando en su cuenta, ha sido prestado por su banco a otro banco, que a su vez se lo ha prestado a un ‘ninja’ para su hipoteca, cosas de la globalización, y ahora resulta que ese dinero… sencillamente ya no existe físicamente.

10. Al final, la crisis se ha transformado en una crisis de confianza. Los bancos no se fían unos de otros, así que aumenta irremediablemente el valor del dinero. Suben los tipos de interés y se endurecen las condiciones para obtener un crédito ante el creciente riesgo de impago. La cosa se pone fea y nos echamos las manos a la cabeza.

En conclusión, resulta que la crisis nos afecta a todos de un modo u otro.

La bola ya ha empezado a rodar. ¿Cuándo parará? Nadie lo sabe con seguridad. De momento, se ve mierda hasta donde alcanza la vista. Dicen que es peor que la Crisis del 29. ¿Cuánta gente veremos esta vez saltar por las ventanas?

Parece ser que el artículo que escribí hace tiempo aquí (¿Cuánto vale un euro?) ha generado bastante discusión. Hoy me he levantado con ganas de amargar a más de uno la mañana, así que el que piense que un vatio vale lo que está pagando por él, puede seguir leyendo y empezar a amargarse.

La idea es simple: un vatio vale más de lo que los consumidores pagamos en las facturas de la luz. Quizá alguno de vosotros piense que es estupendo pagar por debajo del precio de coste, y realmento lo es sino fuera por el pequeño detalle, pequeño maldito detalle, de que la diferencia de precio se está salvando con créditos a 15 años. Según leí hace tiempo en un diario económico “los consumidores que haya en el sistema eléctrico dentro de 15 años estarán pagando el déficit que han generado los consumidores actuales“.

Interesante ¿verdad? Pues espera que hay más. Vamos a ver las cifras:

• En 2008 de cada euro que se paga por la luz 6 céntimos son para pagar la deuda originada desde el 2000.

• Concretamente, desde el año 2000 hasta hoy se ha generado una deuda de 13.931 millones de euros.

• Los intereses de la deuda están ya en torno a 5.000 millones de euros hasta el 2022.

• Para hacernos una idea, la factura de un año entero está en torno a los 19.000 millones de euros.

En resumen, que toda esta deuda con sus respectivos intereses lo vamos a tener que pagar, lo que hará que el recibo de la luz suba todavía más. Así que sería buena idea que en tus planes de futuro metieras esta hipoteca eléctrica, para no llevarte un disgusto financiero.

Eso sí, al menos todos tomaremos conciencia de una vez de que la electricidad, a parte de contaminar, vale dinero; quizá entonces las bombillas de bajo consumo, los paneles solares, los electrodomésticos clase A, y la guerra contra el “Stand By” sea una realidad en todos nuestros hogares.

Un saludo!

Pedro Robledo (#3) es el autor de Guía de Gerencia, un blog sobre economía, empresas, desarrollo personal… Puedes suscribirte a su blog de forma gratuita aquí.

(Foto: ramon perez terrasa)

ACTUALIZACIÓN: Este artículo ha sido meneado por Kishin. Quiero darle las gracias a él y a Kirchhoff, que como muy bien ha señalado en los comentarios de la noticia meneada, se escribe “vatio” y no “watio” (ya está corregido).

Para precisar: Pagamos por energía consumida [vatio-hora (Wh)] y también pagamos una cuota por potencia contratada [vatios (W)] (gracias Rubén).